Ações da Oncoclínicas Caem Após Análise de Proteção Contra Credores
A Oncoclínicas (ONCO3) comunicou que está avaliando um pedido de proteção contra credores. Essa notícia fez com que as ações da empresa de tratamentos oncológicos registrassem uma forte queda nesta manhã. Por volta das 12h, o desfecho apontava uma retração de 7,59% no valor das ações.
Detalhes do Fato Relevante Enviado à CVM
“A administração está, de fato, avaliando a potencial interposição de medida cautelar perante a Justiça visando à proteção em relação à cobrança de credores”, declarou a empresa em um fato relevante enviado à Comissão de Valores Mobiliários (CVM).
A companhia mencionou que poderia descumprir os índices financeiros, especificamente o de Dívida Líquida/Ebitda, referente ao exercício social de 2025, conforme previsto nas escrituras de emissão de debêntures. A empresa já havia realizado uma assembleia com seus debenturistas, solicitando que esse indicador não fosse mais considerado.
Situação das Debêntures e Waiver Parcial
A Oncoclínicas busca também aprovar um waiver parcial, que equivale a uma dispensa ou renúncia, referente à 11ª emissão de debêntures. O objetivo é afastar a necessidade de seguir a relação de dívida líquida e Ebitda, que é de 3,5 vezes.
Nesta assembleia, os debenturistas detentores de 62,65% dos papéis em circulação desta emissão estiveram presentes. Com a aprovação desse waiver, a empresa não seria classificada como inadimplente.
Avaliação de Alternativas Financeiras e Propostas de Socorro
O cenário financeiro da Oncoclínicas está bastante movimentado, o que exige a renovação de todo o conselho na próxima assembleia. Além disso, a empresa recebeu uma proposta de ajuda que poderia reverter a situação e garantir a compra de medicamentos essenciais para os tratamentos oncológicos.
Oferta de Financiamento Recebida
A Oncoclínicas confirmou ter recebido, em 24 de março, uma oferta não vinculante de financiamento da MAK Capital e da Lumina Capital, no valor estimado entre R$ 100 milhões e R$ 150 milhões. Essa proposta envolveria a criação de um Fundo de Investimento em Direitos Creditórios (FIDC) e a cessão de R$ 200 milhões em recebíveis ao fundo.
Contudo, uma das exigências dessa proposta é a alienação fiduciária de ações de um hospital que não pertence mais à companhia. A administração da empresa afirmou que está avaliando alternativas de estruturação de uma operação viável para dar continuidade à negociação com MAK e Lumina.
Esclarecimentos sobre Outras Propostas
Apesar do burburinho, a Oncoclínicas negou veementemente ter recebido uma oferta de aproximadamente R$ 1 bilhão da Starboard. Tal proposta, noticiada no dia anterior, envolveria aumento de capital e conversão de dívida.
Ainda sobre a proteção legal, a decisão sobre qual medida de proteção será adotada — se será uma recuperação judicial ou extrajudicial — ainda não foi tomada. Diversas iniciativas e alternativas estão sendo analisadas para endereçar a situação econômico-financeira da companhia, incluindo potenciais operações com terceiros.