Agibank Ajusta IPO em Nova York Após Fracasso do PicPay
Após a tentativa do PicPay de levar um guarda-roupa inteiro para a Nasdaq, com uma queda de 20% nas ações e custos adicionais de bagagem, o Agibank optou por evitar riscos semelhantes em sua oferta inicial de ações (IPO) em Nova York.
A fintech reduziu o valor da oferta e ajustou significativamente a estrutura da oferta inicial de ações, cuja precificação está prevista para a noite desta terça-feira (10). A faixa indicativa, que inicialmente variava entre US$ 15 e US$ 18, agora se situa entre US$ 12 e US$ 13.
A expectativa é que a precificação ocorra no piso.
Mudanças na Oferta
Além disso, a tranche secundária, destinada a investidores como Lumina e Vinci Compass, foi eliminada. A oferta agora é 100% primária, o que significa que todo o capital arrecadado irá diretamente para o caixa da companhia.
Impacto do “Efeito PicPay”
O Agibank sofreu o chamado “efeito PicPay”, impulsionado pelo pânico global com empresas de software, motivado pela evolução da inteligência artificial (IA). As ações da empresa caíram cerca de 20% desde o IPO, em meio à turbulência que apagou quase US$ 1 trilhão em valor de mercado de empresas de software, devido ao temor do impacto da IA.
Estratégia de Redução da Oferta
Considerando o fracasso do PicPay, o Agibank diminuiu o tamanho da operação. A oferta agora deve movimentar entre US$ 240 milhões e US$ 276 milhões, em vez dos US$ 828 milhões estimados no final de janeiro.
Foco em Investidores de Longo Prazo
A estratégia do Agibank é alocar as ações prioritariamente para fundos “long only” – aqueles que operam apenas comprados, geralmente com foco no longo prazo, evitando investidores chamados “flippers” que compram no IPO para vender rapidamente no primeiro sinal de lucro, o que pode desestabilizar o preço da ação.
Com um valor de 2,2x o valor patrimonial (book), o Agibank espera que essa redução de bagagem seja suficiente para uma viagem mais tranquila para Nova York.