Fusão de Gigantes: Allos e Kinea Criam Novo Fundo Imobiliário
A união de duas grandes forças do mercado de shopping centers, Allos (ALOS3) e Kinea, resultou na formação de um novo fundo imobiliário. Este fundo contará com sete empreendimentos e apresentará um cap rate médio estimado em cerca de 9,5%.
Nesta manhã de sexta-feira, dia 10, a construtora divulgou um fato relevante confirmando a parceria com a Kinea, conhecida gestora de Fundos de Investimento Imobiliário (FIIs). Segundo o documento oficial, ambas as empresas assinaram um Memorando de Entendimento (MOU) para estabelecer o Kinea ALLOS Malls FII.
Detalhes da Oferta e Estrutura do Fundo
A Allos comunicou que o fundo realizará uma oferta primária de cotas. O volume total esperado para essa captação varia entre um mínimo de R$ 789,5 milhões e um máximo de R$ 1,973,7 bilhão.
A Kinea, por sua vez, não divulgou o ticker do FII nem se a oferta será exclusiva para investidores institucionais. Contudo, ambas as instituições já definiram o uso dos recursos: fortalecer o novo FII com participações em ativos já consolidados da construtora.
Condições de Aquisição dos Ativos
Os empreendimentos que formarão o fundo serão adquiridos seguindo um modelo de pagamento misto. A aquisição será feita com 80% à vista, correspondente a um valor em dinheiro, e os 20% restantes serão parcelados.
Este parcelamento ocorrerá em três vezes iguais, com vencimentos programados para 24, 36 e 48 meses, contados a partir da liquidação da oferta de cotas.
Visão das Empresas sobre a Parceria Estratégica
A Allos destacou que essa colaboração inaugura um novo ciclo de crescimento para a companhia, além de gerar receitas recorrentes provenientes da gestão de fundos e ativos. A empresa afirmou que a aliança cria oportunidades de gestão de portfólio e permite aquisições conjuntas futuras, sem alterar a estratégia atual de remuneração aos acionistas.
Por sua vez, a Kinea ressaltou que a união combina a experiência operacional da Allos com a robusta capacidade de gestão e distribuição da Kinea. Para a gestora, essa operação visa destravar valor para a construtora através de maior eficiência e escala de gestão.
Governança e Próximos Passos
A Allos terá uma participação igualitária na administração do FII, sendo cotista com 24% de participação. Além disso, a empresa atuará como administradora dos shoppings e coproprietária de parte dos ativos.
O acordo também garante à Kinea o direito de primeira oferta sobre os ativos imobiliários que compõem o portfólio da construtora. O FII terá direito de participar conjuntamente com a Allos em novas aquisições de ativos de shopping center, embora a Allos mantenha a liberdade de realizar vendas ou parcerias, devendo cumprir as obrigações pactuadas com a Kinea.
A conclusão total da operação ainda depende de condições específicas, como o direito de preferência.