Analistas técnicos estão atentos ao comportamento das ações da Vale S.A. (VALE3), que atingiram níveis de sobrecompra sem precedentes desde a implementação do Plano Real em 1995. A situação, segundo Fabrício Lorenz, analista técnico, exige cautela tanto para investidores posicionados quanto para aqueles que consideram entrar no ativo.
O Índice de Força Relativa (IFR-14), um indicador chave para avaliar a exaustão de um movimento, fechou na semana passada em 90,04, um patamar historicamente extremo. Lorenz destaca que essa leitura altera significativamente a relação entre risco e retorno no curto prazo, indicando que o ativo está em uma fase de alta volatilidade.
A análise aponta para um desequilíbrio entre risco e retorno, alertando que comprar VALE3 em níveis de sobrecompra representa um risco elevado. O potencial de alta é limitado, enquanto o risco de correção é considerável. Investidores já posicionados são aconselhados a adotar uma estratégia de proteção apertada, com stops bem definidos, visando limitar perdas em caso de correção do mercado.
A leitura técnica sugere um período de “respiro” para o ativo, com correções fazendo parte de tendências de alta saudáveis. No entanto, o analista enfatiza a importância de acompanhar de perto o comportamento do gráfico, pois a decisão sobre uma possível reversão de tendência dependerá da análise de cada candle.
Em mercados esticados, a paciência e a leitura fria do gráfico são fundamentais. A análise técnica indica que observar o comportamento do ativo pode ser a estratégia mais inteligente neste momento.