Azul propõe grupamento de ações e captação de US$ 950 milhões em oferta

A Azul (AZUL53) propôs um grupamento de ações na proporção de 75 para 1. Essa medida visa otimizar o valor de cada ação e a eficiência das negociações no mercado. A decisão final sobre a proposta será tomada pelos acionistas em assembleia geral extraordinária, agendada para 12 de fevereiro de 2026, às 11h, em formato digital.

Impactos da Operação

Sob a proposta, um conjunto de 75 ações atuais se consolidaria em uma única ação, sem alteração no capital social da empresa, que permanece em R$ 16,77 bilhões. O número total de ações ordinárias, no entanto, diminuiria para 9,253 trilhões.

Negociação Atual e Valor Unitário

As ações da Azul são atualmente negociadas em lotes de um milhão de unidades, com o ticker “AZUL53”. Na segunda-feira (26), um lote estava cotado a R$ 10,81. Isso significa que cada ação individual da companhia corresponde a R$ 0,00001081.

Contexto da Proposta e Plano de Recuperação Judicial

A proposta de grupamento será analisada em conjunto com outras medidas relacionadas à conclusão do plano de saída da recuperação judicial da Azul. Isso inclui a reformulação do Estatuto Social, a destituição dos membros atuais do conselho e a eleição de novos integrantes, todas dependendo da aprovação do plano de reestruturação.

Novas Ações e Investimentos

Recentemente, a Azul aprovou a atualização do seu plano de negócios e confirmou novos aportes para acelerar o processo. A empresa também anunciou uma nova oferta pública de ações, com o objetivo de captar até US$ 950 milhões. Este aporte será financiado por stakeholders, investidores estratégicos e outros recursos.

Termos da Oferta e Diluição Acionária

A oferta pública de ações terá um desconto de 30% em relação ao valor da Companhia, conforme definido no plano de Chapter 11. A emissão de novas ações resultará em uma diluição adicional da base acionária, estimada em cerca de 80%.

Aporte e Investimento Adicional

Credores e stakeholders da Azul concordaram com um aporte adicional de US$ 100 milhões, que, juntamente com a subscrição de US$ 650 milhões e outros investimentos, elevará o total captado para US$ 950 milhões. A expectativa é que a Azul saia da recuperação judicial em fevereiro, com uma dívida ajustada equivalente a 2,5 vezes seu caixa.