Azul registra oferta de ações na CVM para reestruturar dívidas financeiras

A Azul, em processo de recuperação judicial, avançou na reestruturação financeira com o registro de uma oferta pública de ações na Comissão de Valores Imobiliários (CVM). A operação visa a emissão de 723,9 bilhões de ações ordinárias e um volume correspondente de ações preferenciais, totalizando uma estimativa de R$ 7,44 bilhões.

Detalhes da Oferta

O preço de emissão para as ações ordinárias foi fixado em R$ 0,00013527, enquanto para as ações preferenciais, o valor é de R$ 0,01014509. A subscrição será realizada por meio de cestas, oferecendo opções de 1 milhão de ações ordinárias por R$ 135,27 ou 10 mil ações preferenciais por R$ 101,45.

Objetivos da Emissão

A Azul busca capitalizar suas dívidas financeiras por meio desta oferta. A empresa planeja a conversão de títulos emitidos no exterior em ações. Os acionistas atuais terão prioridade na subscrição das novas ações.

Cronograma da Oferta

As datas de corte para a subscrição estão definidas para 19 e 30 de dezembro de 2025. O período de subscrição prioritária ocorrerá de 23 de dezembro de 2025 a 5 de janeiro de 2026. As novas ações da Azul serão negociadas na B3 em 8 de janeiro, com liquidação financeira prevista para 9 de janeiro, com crédito das ações e bônus aos investidores em 12 de janeiro.

Desempenho Financeiro Recente

Em outubro de 2025, a Azul registrou um EBITDA ajustado de R$ 716,4 milhões, representando um crescimento de 16,7% em relação aos R$ 613,8 milhões de setembro. A receita líquida total da companhia somou R$ 1,9006 bilhão, em comparação com R$ 1,831 bilhão no mês anterior.

A margem EBITDA ajustada passou de 33,5% para 37,7%.