Azul secures US$ 100 milhões to expedite exit from Chapter 11 bankruptcy

A Azul (AZUL53) anunciou, em 21 de junho, a obtenção de um aporte adicional de US$ 100 milhões, proveniente de credores e stakeholders nos Estados Unidos. Essa movimentação financeira é um passo crucial para viabilizar a saída antecipada do Capítulo 11, um processo de reestruturação judicial.

O reforço de capital se insere em um plano de captação total de até US$ 950 milhões, que inclui também uma nova oferta pública de ações.

Estrutura da Captação de Recursos

Segundo a Azul, o montante total da captação será composto por três pilares principais. Inicialmente, há um investimento de US$ 100 milhões, representando um incremento no capital da empresa. Em seguida, a companhia conta com US$ 650 milhões garantidos por meio de subscrições firmes na oferta pública de saída do Capítulo 11.

Por fim, o plano prevê a participação de investidores estratégicos, com um aporte de US$ 200 milhões.

Redução de Riscos Operacionais e Ajustes no Plano

A Azul informou que o Plano de Negócios Atualizado incorpora alterações que visam diminuir os riscos associados à reestruturação. Entre as mudanças, destacam-se acordos com fabricantes de aeronaves (OEMs), que otimizam o cronograma de entrega da frota.

A empresa também negociou condições mais favoráveis com bancos locais. O plano considera os resultados consolidados até novembro de 2025 e incorpora o acordo com o Comitê de Credores Quirografários, também no âmbito do Capítulo 11.

Plano Alternativo e Cronograma de Execução

A Azul revelou um plano alternativo, negociado com os stakeholders. Esse caminho pode permitir a saída do Capítulo 11 antes da conclusão das aprovações regulatórias dos investimentos estratégicos. Nesse cenário, o investimento ocorreria por meio de bônus de subscrição, com direitos dependentes da aprovação prévia.

A Azul ressaltou que os acordos exigem a assinatura de contratos definitivos. A companhia afirma que avança na implementação das etapas previstas no plano de recuperação, mantendo o foco na execução e na continuidade das operações, com compromisso com a transparência e a entrega dos marcos estabelecidos.

Conclusão

A Azul busca fortalecer sua posição financeira e operacional, buscando a saída do Capítulo 11 de forma acelerada. A captação de recursos e os ajustes no plano de negócios representam um passo importante para a recuperação da companhia.