Banco único apresenta melhor perspectiva de desempenho após o segundo semestre de 2025

Os bancos anunciaram os resultados do segundo trimestre de 2025 – mas, para especialistas, apenas uma ação se destaca.

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A divulgação dos resultados do segundo trimestre de 2025 (2T25) dos principais bancos brasileiros, como Itaú (ITUB4), Santander (SANB11), Bradesco (BBDC4) e Banco do Brasil (BBAS3), encerrou a temporada de balanços.

Este é um evento que requer atenção dos investidores – particularmente aqueles que investem em ativos de risco. Isso ocorre porque o desempenho dessas empresas afeta diretamente o valor das ações e também na distribuição de dividendos.

Nesse contexto, algumas das principais observações foram:

Todos os bancos, com exceção do Banco do Brasil, que apresentava resultado negativo já previsto, registraram aumento expressivo em seus lucros líquidos, um sinal positivo da situação de qualquer organização.

A realidade é que há vários outros aspectos a serem avaliados ao selecionar uma ação para investir. Dessa forma, para Larissa Quaresma, analista da Empiricus Research, apenas uma ação de bancos se mostra promissora no momento.

A única ação de banco que vale a pena agora, segundo analista.

Larissa Quaresma é a analista responsável por elaborar, mensalmente, a carteira recomendada com as 10 ações mais promissoras para investir da Empiricus Research.

Das dez ações selecionadas pela analista neste momento, apenas uma ação de banco brasileiro foi incluída. Em um relatório recente, ela avaliou o resultado desse “banco” no 2º trimestre de 2025 e apontou 4 motivos para manter sua recomendação:

O banco em questão registrou lucro líquido de R$ 11,5 bilhões no período, conforme a projeção média do mercado, indicando um crescimento anual de 14%. A rentabilidade aumentou, com um retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) de 23,3%, elevando-se em 0,7 ponto percentual em relação ao trimestre anterior.

Adicionalmente, ajustou sua orientação anual, que agora indica uma lucratividade líquida 2,5% superior à projeção anterior, segundo a estimativa da analista. O banco demonstrou qualidade de execução, principalmente em um cenário de taxas de juros elevadas.

Outro fator relevante é que a inadimplência desta instituição se manteve sob controle, ao contrário do sistema financeiro como um todo. O índice de atrasos entre 15 e 90 dias diminuiu 0,1 ponto percentual, atingindo 1,7%. O índice acima de 90 dias permaneceu estável, em 1,9%.

A perda com a inadimplência atingiu R$ 9,1 bilhões, correspondendo a 2,6% do portfólio de crédito, mantendo-se estável em comparação com o trimestre anterior e 0,3 ponto percentual abaixo da leitura do segundo trimestre de 2024. Adicionalmente, Quaresma ressaltou que os bancos Bradesco e Santander apresentaram resultados piores nessa linha, devido ao acréscimo de provisões para um grande cliente de atacado, no primeiro caso, e para o setor agro, no segundo.

A Quaresma evidenciou um desempenho superior no crédito bancário. O volume da carteira de crédito atingiu R$ 1,4 trilhão ao final do 2T25, representando uma expansão sequencial de 1,3% ou +7,7% ao ano (excluindo variações cambiais).

Os segmentos responsáveis por esse desempenho foram Cartão de Crédito (+1,6% trimestralmente) e Imobiliário (+2,1%). A analista destacou, também, a carteira de Micro, Pequenas e Médias Empresas (+0,8%), impulsionada pelas originação em programas governamentais.

A Quaresma evidenciou que a diferença entre a instituição e o mercado, refletindo o balanço da tesouraria do banco, atingiu R$ 858 milhões, representando uma redução contínua de 7% ao semestre ou 39% ao ano.

De acordo com ela, este foi um trimestre difícil nesse segmento para toda a área, devido à abertura das taxas de juros e ao aumento da Selic. Contudo, o banco em questão obteve um desempenho superior ao de seus concorrentes. O Santander, por exemplo, registrou uma perda de R$ 730 milhões nesse período do balanço.

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Você acaba de adquirir uma das recomendações sugeridas por Larissa Quaresma para investir. No entanto, é evidente que o Itaú (ITUB4) é apenas um dos ativos no foco da analista. Além dele, existem outros 9 que, a seu ver, apresentam grande potencial.

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Fonte por: Seu Dinheiro

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