Bitcoin em Risco: Tensão Geopolítica e Queda de US$ 128 Bi em Minutos!

O Bitcoin enfrentou uma semana de forte volatilidade, impulsionada por tensões geopolíticas crescentes envolvendo os Estados Unidos, Israel e Irã. Apesar de uma leve recuperação no domingo (1º), o mercado cripto permanece cauteloso, com investidores atentos ao risco de instabilidade no Oriente Médio.

A criptomoeda registrou uma alta de 2,2%, atingindo US$ 68.196, após a confirmação da morte do aiatolá Ali Khamenei. No entanto, essa subida não se manteve, e o valor do Bitcoin caiu para cerca de US$ 66.500 por volta das 6h em Nova York, refletindo uma postura geral de cautela.

Concentração de Opções de Venda

O mercado de derivativos, especificamente a Deribit, demonstra essa cautela. Aproximadamente US$ 1,9 bilhão em opções de venda (puts) de Bitcoin estavam concentrados no strike de US$ 60.000. Esse nível tem um significado técnico e simbólico, tendo sido alcançado apenas uma vez em 2025, em 6 de fevereiro.

Essa concentração de opções indica uma demanda por proteção contra possíveis quedas adicionais no preço da criptomoeda.

Análise Técnica e Expectativas

A média móvel de 200 semanas, um indicador acompanhado por analistas técnicos, gira em torno de US$ 58.000. A situação atual sugere que o mercado está aguardando um movimento mais claro. Hayden Hughes, sócio-gerente da Tokenize Capital, observou que a rápida queda, com a perda de mais de US$ 128 bilhões em minutos, foi resultado de liquidações em cascata.

Ele acredita que o verdadeiro teste para o mercado ocorrerá na segunda-feira, com a reabertura dos mercados acionários dos EUA e dos ETFs de Bitcoin.

ETFs e o Apetite por Risco

Os fluxos de entrada e saída dos ETFs à vista de Bitcoin nos Estados Unidos serão cruciais. Hughes destaca que os fundos registraram aproximadamente US$ 1 bilhão em entradas em três sessões consecutivas na semana passada, o que demonstra um apetite por risco antes do aumento das tensões.

Ele enfatiza que esses fluxos serão o indicador mais importante a ser observado quando os mercados acionários reabrirem. Uma reversão nesses fluxos poderia levar o Bitcoin a cair abaixo de US$ 63.000.

Risco Geopolítico e Volatilidade

O cenário geopolítico, com ataques a Dubai e retaliação iraniana no Golfo, adiciona uma camada de incerteza ao mercado. Hughes alerta que a situação não é contida. O Bitcoin, como ativo de risco, demonstra uma correlação com a tensão global.

Apesar de alguns ainda o vejam como uma reserva de valor alternativa, os movimentos recentes indicam que investidores o consideram sensível ao apetite por risco e à liquidez internacional. A volatilidade deve persistir enquanto o conflito no Oriente Médio permanecer no foco das atenções.

A zona de suporte entre US$ 60.000 e US$ 63.000 será monitorada de perto, à medida que investidores aguardam sinais mais claros sobre a resolução da crise e o comportamento dos fundos institucionais quando Wall Street retornar às operações.