Bradesco e Odontoprev: Bradsaúde surge na B3 em IPO Reverso Histórico!

Bradsaúde: IPO Reverso Busca Listagem na B3

A Bradsaúde, controlada pelo Bradesco (BBDC4), está em processo de se tornar uma das maiores operações de IPO reverso da história da B3, segundo o próprio banco. A iniciativa visa integrar todos os ativos de saúde do grupo à estrutura da Odontoprev (ODPV3), encurtando o tempo até a negociação das ações na bolsa.

Se tudo correr conforme o planejado, a nova empresa, que será conhecida como Bradsaúde, deve começar a ser negociada na B3 em até 60 dias. Um IPO reverso ocorre quando uma empresa que ainda não está listada na bolsa utiliza a incorporação ou fusão com uma companhia já listada para acessar o mercado financeiro.

Nos próximos meses, o Bradesco realizará uma Assembleia Geral Extraordinária (AGE) em março, para aprovar a cisão parcial da Bradseg Participações. Essa cisão é um passo fundamental na reorganização societária do grupo, com o objetivo de separar os ativos de saúde das demais operações de seguros do Bradesco.

A principal mudança é a segregação dos ativos ligados à saúde suplementar, como a Bradesco Saúde, a MedService e as participações em hospitais e laboratórios. Ao retirar esses ativos da holding de seguros, o Bradesco abre caminho para a incorporação da Bradsaúde pela Odontoprev, criando uma estrutura já listada na bolsa.

Em abril, a Odontoprev também realizará uma AGE, onde será debatida a incorporação de ações da Bradesco Gestão de Saúde, a alteração do objeto social da empresa e a submissão da transação à aprovação da Agência Nacional de Saúde Suplementar (ANS) e da Comissão de Valores Mobiliários (CVM).

Após a conclusão dessas etapas e respeitando os prazos legais, incluindo o possível exercício do direito de retirada por minoritários, ocorrerá a incorporação definitiva das ações e a mudança do ticker na B3. As ações em circulação, chamadas de “free float”, representarão 8,65% do capital da empresa após a transação.

Para garantir a listagem imediata no segmento, o Bradesco pretende solicitar à B3 uma dispensa temporária da regra de “free float” mínimo. Essa medida permite que a empresa planeje um possível “follow-on” (emissão adicional de ações) em um momento mais estratégico, evitando pressão sobre as ações logo após a reorganização societária.