Mercado Antecipa Fim da Guerra no Oriente Médio, BTG Ajusta Carteira
O mercado financeiro demonstra sinais de otimismo em relação ao futuro do Oriente Médio, com investidores já operando a expectativa de um fim para o conflito. Essa mudança de cenário impulsionou o BTG Pactual a realizar ajustes em sua carteira de ações para o mês de abril, com foco em empresas que se beneficiariam de um cenário de menor tensão geopolítica e preços do petróleo mais estáveis.
Uma das principais mudanças foi a troca da ação da Aura Minerals (AURA33) pela Petrobras (PETR4), juntamente com o retorno da Embraer (EMBR3). Segundo a análise do banco, a Petrobras apresenta uma relação mais interessante entre risco e retorno, especialmente considerando a possibilidade de queda nos preços do petróleo caso o conflito no Irã seja resolvido.
Análise da Petrobras e Retorno de Dividendos
Os analistas do BTG estimam que, mesmo em um cenário conservador, com o Brent saindo dos atuais US$ 100 para US$ 80 por barril e sem reajustes nos preços de combustíveis, a estatal ainda conseguiria entregar cerca de 9% de rendimento de fluxo de caixa livre e 8% de dividend yield em 2026.
Embraer e Small Caps
Além da Petrobras, o BTG trouxe de volta a Embraer à carteira para abril, avaliando que os papéis estão descontados, negociando a cerca de 9 vezes o lucro estimado para 2026. A entrada da Cury (CURY3), substituindo a StoneCo, também foi notada, com o banco apostando no crescimento do segmento de habitação popular, com expectativa de alta de cerca de 35% no lucro por ação em 2026.
Perspectivas de Desescalada e Ajustes no Mercado
O cenário de possível desescalada no Oriente Médio impulsiona a expectativa de queda nos preços do petróleo, o que impacta diretamente o mercado acionário. A declaração do presidente dos Estados Unidos, Donald Trump, sobre um possível fim do conflito em duas a três semanas, e o otimismo do secretário de Estado, Marco Rubio, sobre o avanço das negociações e a “linha de chegada à vista”, contribuem para essa perspectiva.
Ações em Ajuste e Estratégia do BTG
A commodity, que disparou mais de 60% em março, entrou em correção e voltou a rondar os US$ 100 por barril nesta quarta-feira (1). O BTG mantém uma estratégia focada em empresas com bons dividendos e sensíveis à queda de juros, buscando oportunidades em um ambiente global turbulento.
Apesar dos ajustes, a carteira Brazil 10SIM do BTG continua concentrada em dez ações, com destaque para o setor de petróleo.