BTG Pactual rebalanceia carteira: Equatorial (EQTL3) entra e Energisa (ENGI11) sai

Com o início de novembro, o BTG Pactual rebalanceou sua carteira de 10 ações mais recomendadas para o período. Uma das principais mudanças foi o aumento de 25% na exposição ao setor de serviços básicos, devido à percepção de que as ações desse segmento estavam sendo precificadas com um prêmio acima da média em relação aos títulos brasileiros.

Mudanças na Carteira

O banco retirou a ação da Energisa (ENGI11) da carteira, destinando espaço para a Equatorial (EQTL3), com um peso de 15%. Essa decisão se baseia na avaliação de que a Equatorial oferece um retorno atrativo, considerando o elevado prêmio de risco e o custo real da dívida pública.

Justificativa para a Equatorial

Segundo o BTG Pactual, a Equatorial apresenta uma taxa interna de retorno (TIR) de 10,1%, em um cenário de juros reais elevados. Isso sugere que a ação oferece um retorno atraente em relação ao risco, especialmente em um ambiente de juros altos.

Características da Ação Equatorial

Os analistas do banco destacam que a Equatorial é uma empresa de primeira linha no setor de serviços básicos, com uma duração superior a 10 anos, proteção total contra a inflação e sensibilidade limitada à desaceleração da economia. Essa combinação de fatores a torna uma das melhores opções de investimento para novembro, segundo o BTG.

Carteira de Recomendações do BTG Pactual

O BTG Pactual divulga mensalmente uma carteira de 10 ideias de ações com potencial de valorização. Essa carteira está disponível gratuitamente para investidores interessados. O processo de seleção dos ativos é realizado pelo time de estrategistas da research do banco.