Buena Vista Capital lança XSPI11: Como investir no S&P 500 com renda mensal na B3?

Buena Vista Capital lança ETF XSPI11 na B3 com foco em S&P 500 e renda mensal

A Buena Vista Capital introduziu na B3 o ETF XSPI11, um novo fundo desenhado para oferecer aos investidores uma exposição mais ampla ao S&P 500, com o diferencial de gerar renda mensal. Esta proposta inovadora une a participação nos movimentos do principal índice americano com o uso de estratégias de opções, tudo contido em um único produto negociado em bolsa.

Como funciona a estratégia do XSPI11?

Na prática, o XSPI11 tem potencial para atingir até 1,5 vez a exposição ao S&P 500. Para alcançar isso, o fundo emprega uma estrutura sofisticada que mescla posições diretas no índice com operações no mercado de opções. Uma tática central é a venda de opções de compra, conhecida como *covered call*, o que auxilia na geração de proventos regulares para quem investe.

Adaptação de práticas globais ao investidor brasileiro

Ricardo Schneider, sócio da DEX ETFs e responsável pelo índice de referência do fundo, explicou que a metodologia foi criada pensando em adaptar estratégias de alcance global ao investidor brasileiro. Ele afirmou que a concepção do índice visa unir a exposição ao índice americano principal com táticas de geração de renda, conectando práticas internacionais ao contexto local.

Potencial de retorno e renda periódica

Além disso, o ETF utiliza estruturas com opções de compra e venda para criar uma exposição sintética adicional ao índice. Com isso, a gestora busca potencializar o retorno, ao mesmo tempo em que garante a distribuição periódica de rendimentos aos cotistas.

Diversificação internacional como foco principal

Renato Nobile, CEO e CIO da Buena Vista Capital, ressaltou que o produto expande as opções para quem busca diversificação internacional. Segundo ele, o XSPI11 permite acessar o S&P 500 por um instrumento listado em bolsa, combinando o acompanhamento do índice com uma estratégia estruturada de geração de renda.

A gestora enfatiza que o fundo complementa carteiras diversificadas, oferecendo exposição ao mercado americano com uma dinâmica distinta dos ativos negociados localmente. Assim, o ETF fortalece a estratégia de diversificação internacional, especialmente em um momento de crescente interesse por ativos globais.

Detalhes operacionais e tributários do ETF

O XSPI11 chega ao mercado com uma taxa global anual de 0,98%, sem a cobrança de come-cotas. A tributação segue o padrão estabelecido para ETFs: há incidência de 15% sobre os proventos recebidos na fonte e mais 15% sobre o ganho de capital na venda das cotas, via DARF.

Para garantir a liquidez, o fundo conta com o formador de mercado do UBS e realiza negociações diárias na B3, facilitando o acesso dos investidores ao produto.