Caio Araujo: Estratégia “Buy and Hold” em FIIs Gera Retorno Superior ao IFIX

Ao escolher uma estratégia para investir em fundos imobiliários (FIIs), a abordagem “buy and hold” tem atraído muitos investidores. Essa estratégia, utilizada por nomes renomados como Warren Buffett e Benjamin Graham, é frequentemente adotada no mercado financeiro.

Caio Araujo, analista da Empiricus Research, com foco em investimentos imobiliários, apresenta algumas considerações importantes sobre essa metodologia e sua periodicidade.

Diferenças entre Métodos de Investimento

Apesar de ambos compartilharem o caráter passivo, existem diferenças significativas entre o “buy and hold” e outras estratégias de investimento. Essas diferenças se manifestam na resposta a oscilações de mercado e nos efeitos sobre o risco e o retorno ao longo do tempo.

Araujo destaca a importância de adaptar a estratégia ao cenário específico de cada mercado.

Rebalanceamento e Retorno Ajustado

Considerando a alta volatilidade do mercado brasileiro, a estratégia de Araujo se concentra no rebalanceamento periódico da carteira de FIIs. Esse processo, que envolve a realocação de pesos entre os ativos, gera um “bônus” de retorno, estimado entre 0,2% e 1,5% ao ano.

Esse ganho incremental é ajustado ao risco, otimizando o desempenho da carteira.

Desempenho da Carteira Empiricus

A carteira de FIIs recomendada pela Empiricus Research demonstrou um desempenho superior à média do mercado. Em outubro, superou o IFIX, entregando 0,28% enquanto o índice apresentava 0,12%. No acumulado de 2025, o portfólio alcançou 23,2% de retorno, em comparação com 15,3% do IFIX.

A carteira já acumulou 30% de retorno desde sua criação em novembro de 2023.

Recomendações e Análise do Cenário

Para a carteira de FIIs de novembro, Caio Araujo considera os fatores econômicos e o cenário de mercado. A análise inclui a identificação de oportunidades pontuais com perfil de risco adequado. O acesso à lista completa de FIIs recomendados, juntamente com um relatório detalhado do cenário econômico, está disponível gratuitamente.