Caio Araujo indica 5 FIIs com dividendos atrativos para investidores

Descontos e Dividendos Elevados: Análise para Fundos Imobiliários em Outubro

O analista Caio Araujo, da Empiricus, identifica um cenário positivo para os fundos imobiliários em outubro, caracterizado por descontos expressivos e dividendos acima da média histórica. Ele selecionou cinco FIIs que considera os mais atrativos do mercado, aproveitando o ambiente favorável.

Araujo destaca a existência de descontos elevados em diversos setores, inclusive no segmento de crédito, que continua a pagar rendimentos superiores aos investidores. Além dos descontos nos valores das cotas, que permitem lucrar com a valorização dos papéis, ele aponta que os dividendos distribuídos estão em níveis historicamente elevados.

Especificamente nos fundos imobiliários de tijolo, o dividend yield alcança a casa dos dois dígitos, flutuando entre 10% e 11%. O analista considera outubro um “ponto de entrada interessante” para investidores, impulsionado por este cenário.

Por que os fundos imobiliários estão em bom momento?

Duas novidades recentes animaram os investidores de fundos imobiliários. A primeira é a não aprovação da medida provisória 1303, que tratava da tributação de investimentos isentos, como CRIs, CRAs, LCIs, LCAs, fundos imobiliários e fiagros. Essa decisão aumentou a segurança do ambiente de negócios para esses ativos, segundo o analista.

Outro fator relevante é a expectativa de queda de juros no Brasil. O Federal Reserve, o banco central norte-americano, iniciou um ciclo de cortes de juros nos EUA, o que abre espaço para ações semelhantes em outros países, incluindo o Brasil. Essa expectativa beneficia os fundos imobiliários em duas frentes: o setor é muito atrelado ao crescimento, e uma Selic menor oferece um melhor custo de oportunidade para esse crescimento. Além disso, a migração do fluxo de capital dos investidores da renda fixa para a renda variável também beneficia diretamente os FIIs.

Melhores Fundos Imobiliários para Outubro

O analista Caio Araujo seleciona mensalmente os cinco melhores fundos imobiliários para investir. Entre janeiro e setembro de 2025, as seleções do analista geraram um retorno de 22,8% para os investidores, superando o índice Ifix, que registrou 15,2% de retorno.

Para outubro, o analista recomenda um FII de shopping center e outro de crédito imobiliário que estão se destacando no mercado. Para acessar as recomendações do analista, incluindo a tese em cada uma delas, clique neste link.