Empiricus Atualiza Carteira Mensal de Ações para Outubro
A Empiricus Research acaba de divulgar sua carteira mensal de 10 ações, buscando as melhores oportunidades para o mês de outubro. As principais mudanças incluem a saída de Suzano (SUZB3) e Grupo SBF (SBFG3), substituídas por Rede D’Or (RDOR3) e Direcional (DIRR3).
Desempenho da Carteira em Setembro
Em setembro, o portfólio da Empiricus apresentou um desempenho superior ao do Ibovespa, registrando alta de 3,7%, contra 3,4% do índice. No acumulado do ano, a carteira mensal da Empiricus alcançou 26,3%, em comparação com 21,6% do Ibovespa.
Motivos das Mudanças na Carteira
A saída de Suzano foi motivada pela fragilidade do dólar, considerando a sensibilidade dos fluxos de caixa da empresa às flutuações cambiais. A retirada do Grupo SBF (SBFG3) ocorreu devido à realização de lucros, já que as ações valorizaram 23% desde maio, superando o Ibovespa, que avançou 9% no mesmo período.
Novas Ações e Estratégia
Rede D’Or e Direcional foram incorporadas à carteira para aumentar a exposição à economia doméstica. A Direcional, conhecida pelos assinantes da Empiricus, é vista como uma empresa sensível aos juros, operando no segmento de baixa renda. A incorporadora Rede D’Or também é considerada uma tese ligada à economia doméstica, com um perfil de risco e retorno interessantes.
Análise da Rede D’Or
A Rede D’Or é descrita como uma empresa de crescimento com “long duration” nos fluxos de caixa, o que significa um crescimento consistente por muitos anos. A analista destaca a alavancagem controlada da empresa, um market share ainda baixo e com potencial de expansão, e o envelhecimento da população brasileira, que impulsiona a demanda por serviços de saúde.
Valuation Atrativo
Apesar da projeção de corte na taxa Selic em 2025, a analista considera o valuation da Rede D’Or “bem atrativo”, com a ação negociando em torno de 17x os lucros estimados para os próximos 12 meses, oferecendo um retorno sobre o capital investido próximo a 20% e um crescimento anual de lucro em torno de 30%.
Carteira Completa e Recomendações
A equipe da Empiricus continua priorizando empresas de alta qualidade, com alavancagem controlada, motores de crescimento próprios e vantagens competitivas específicas. O acesso à carteira completa de 10 ações recomendadas para outubro está disponível gratuitamente.