ETFs: Brasil Explode! Novo Horizonte de Investimento Atinge R$ 100 Bilhões e Crescimento Surpreende!

ETFs: Um Novo Horizonte para o Investidor Brasileiro

Em 2026, o mercado de Exchange Traded Funds (ETFs) no Brasil está passando por uma transformação significativa. Com um salto impressionante no volume de recursos sob custódia – de R$ 50 bilhões para mais de R$ 100 bilhões em apenas um ano – os especialistas preveem um crescimento exponencial, com o objetivo de atingir R$ 1 trilhão em alguns anos.

O entusiasmo é palpável no mercado de capitais, impulsionado por um potencial de expansão que supera as expectativas iniciais.

Otimismo e Projeções de Crescimento

Painéis de discussão, como o realizado no BTG Summit, revelaram um consenso: o mercado de ETFs no Brasil está apenas começando a explorar seu verdadeiro potencial. Cauê Mançanares, CEO da Investo, projetou que, em três ou quatro anos, o país alcançará a marca de R$ 500 bilhões em ETFs, e que, com certeza, ultrapassará o marco de R$ 1 trilhão.

Essa visão otimista é sustentada pela profundidade do mercado de capitais brasileiro, com uma regulamentação robusta, que pode se tornar um “hub” de investimentos na América Latina.

Principais Vantagens dos ETFs

Andrés Kikuchi, CIO da Nu Asset, acredita que os ETFs podem representar cerca de 10% do mercado total de fundos de investimento no Brasil. Essa perspectiva é reforçada por diversas características que tornam os ETFs atraentes para os investidores.

A eficiência tributária, a baixa taxa de administração e a diversificação são alguns dos pontos que destacam os ETFs como uma alternativa vantajosa.

Eficiência Tributária e Custos Reduzidos

Eduardo Miquelotti, sócio e gestor de ETFs da BTG Asset, resumiu as vantagens dos ETFs em cinco pilares. A eficiência tributária é um dos principais atrativos, especialmente em relação aos ETFs de renda fixa, onde o imposto é recolhido na fonte, sem a cobrança de IOF ou de come-cotas, como ocorre em fundos tradicionais.

Além disso, a taxa de administração dos ETFs costuma ser significativamente menor do que a das fundos tradicionais, variando entre 0,2% e 0,8% ao ano, em comparação com taxas que podem chegar a 2% ao ano.

Diversificação, Transparência e Liquidez

Além da eficiência tributária e dos custos reduzidos, os ETFs oferecem diversificação, transparência e liquidez. Ao comprar um ETF, o investidor tem acesso a uma cesta de ativos financeiros, mitigando os riscos de prejuízo. A transparência é garantida pela divulgação diária da composição do índice de referência, permitindo que o investidor saiba exatamente onde seu dinheiro está alocado.

A liquidez é assegurada pelos formadores de mercado, que garantem a compra e venda das cotas dos ETFs na bolsa de valores, proporcionando segurança e evitando que o investidor fique “preso” no ativo.

Recomendações de ETFs para 2026

No painel do BTG Summit, os executivos da Investo, Nu Asset e BTG Asset apresentaram suas recomendações de ETFs para os investidores. O CEO da Investo indicou o LFTP11, que investe majoritariamente no Tesouro Selic e tem uma parcela de Tesouro IPCA+.

Andrés Kikuchi, da Nu Asset, recomendou o NDIV11, o primeiro ETF que paga dividendos do Brasil. Por fim, o gestor da BTG Asset indicou o PACB11, focado em títulos de inflação de vencimentos muito longos (2050, 2055 e 2060).

Conclusão: Uma Oportunidade Promissora

O diretor da B3 encerrou o painel do BTG Summit recomendando que os investidores “experimentem” os ETFs. “Provavelmente vocês vão viciar, porque o produto abre inúmeras possibilidades de composição de portfólio.”