Fabrício Lorenz alerta: Itaú (ITUB4) em sobrecompra e risco de correção no Ibovespa

O analista técnico Fabrício Lorenz identificou que a ação do Itaú Unibanco (ITUB4) entrou em uma região de sobrecompra no gráfico semanal. A avaliação se baseia na leitura do Índice de Fundamentalidade Relativa (IFR) (14) do papel.

Lorenz destacou que o nível de sobrecompra é considerado extremo. Ele mencionou que, no momento da análise, o IFR (14) do Itaú estava registrado em 80,16.

Comparação Histórica: Situação em 2018

O analista ressaltou que o patamar de IFR acima de 80 não é comum na história do Itaú. Ele citou 2018 como um ponto de referência relevante.

Segundo Lorenz, a última vez que o Itaú atingiu esse nível de 80,16 foi em 2018. Após esse patamar, o ativo experimentou uma queda significativa, com uma correção superior a 25%.

Relação com o Ibovespa

Lorenz também relacionou a situação do Itaú com o impacto potencial no índice Ibovespa. Ele mencionou a representatividade do papel, que corresponde a 8,40% do Ibovespa, como um fator de atenção para as decisões de investimento.

Análise de Risco e Entrada no Papel

O analista avaliou que, considerando o contexto atual, é perigoso pensar em uma entrada no papel. Ele utilizou uma metáfora para descrever o cenário, comparando o Ibovespa com um indivíduo que “tá com a água (…) no nariz”.

Recomendação de Cautela

Lorenz reforçou a recomendação de cautela para compras no nível atual, destacando que o mercado está em um momento de euforia, o que pode reduzir a relação risco-retorno para novas entradas.

Estratégia para Investidores

Para quem está fora do papel, o analista sugere aguardar uma correção antes de considerar compras, esperando que o mercado produza um “respiro”. Ele descreveu o ambiente atual como um momento de euforia.

Conclusão

O analista concluiu que, no cenário apresentado, a condução de posições já lucrativas faz mais sentido do que abrir novas operações. Ele enfatizou que não entende a lógica de entrar no papel nesse momento.