Ibovespa em alta apesar de tensões geopolíticas; Trump e Irã movimentam o mercado?

Ibovespa encerra em leve alta em dia de volatilidade e tensões geopolíticas

O índice Ibovespa finalizou a terça-feira (7) com uma leve alta de 0,05%, atingindo 188.258,91 pontos. O pregão foi caracterizado por uma notável volatilidade, momento em que o índice chegou a registrar quedas significativas ao longo do dia.

Apesar das oscilações, o mercado encontrou suporte nas ações relacionadas ao setor de petróleo, terminando o dia em um patamar de relativa estabilidade. Contudo, o sentimento geral foi influenciado pela escalada das tensões entre Estados Unidos e Irã, após declarações mais incisivas do presidente Donald Trump.

Incerteza Geopolítica e Impacto no Apetite por Risco

A expectativa de um possível acordo entre os dois países, com prazo estabelecido até as 21h, manteve o mercado em um estado de incerteza, o que naturalmente contorceu o apetite por ativos de risco. Leonardo Santana, especialista em investimentos e sócio da Top Gain, apontou o cenário externo como o fator dominante.

Segundo Santana, o principal motor que guia o mercado é a crescente incerteza geopolítica. As falas fortes de Donald Trump elevaram consideravelmente o nível de tensão global, o que tende a paralisar o apetite por risco, um reflexo visível nas bolsas mundiais e, consequentemente, no Ibovespa.

Mudança no Cenário de Juros e Expectativas Econômicas

O especialista ressaltou que o mercado já operava com cautela desde março, período em que havia dificuldade em definir uma tendência clara. Essa situação se agravou com a intensificação das tensões, o que praticamente desfez a expectativa de cortes de juros no curto prazo, tanto no Brasil quanto nos Estados Unidos.

Com isso, os juros futuros voltaram a subir de maneira expressiva. Esse movimento sinaliza um prêmio de risco maior e uma reavaliação do cenário econômico, levando as taxas a se aproximarem de 14%, indicando um mercado mais defensivo.

Setores em Destaque: Petróleo e Pressão Inflacionária

O avanço do preço do petróleo foi um ponto de destaque, impulsionado pelo risco de interrupções no fornecimento global da *commodity*. Esse movimento gerou efeitos mistos no mercado brasileiro.

Por um lado, ações do setor de energia apresentaram ganhos notáveis, com destaque para Petrobras, Brava Energia e PetroRecôncavo. Por outro lado, o aumento do petróleo reacendeu temores inflacionários, pressionando a política monetária e impactando negativamente ativos sensíveis a variações de juros.

Setores em Baixa e o Consumo Discricionário

Em contrapartida, empresas ligadas ao consumo e ao crédito foram as que mais registraram perdas. O setor de construção civil e o consumo discricionário sentiram o impacto da abertura da curva de juros, com quedas em nomes como Cury, Natura, Direcional, Cyrela e MRV.

No caso da MRV, o cenário macroeconômico adverso foi agravado pela decepção com os dados operacionais preliminares do primeiro trimestre. Santana concluiu que o mercado reflete uma aversão ao risco clássica, onde a geopolítica domina a narrativa, e a tendência é de alta volatilidade até haver um alívio concreto no cenário externo.