Ibovespa Quebra Recorde e Desperta Expectativas de “Rali de Natal” em 2025

Ibovespa Alcança Nova Máxima e Desperta Expectativas

O Ibovespa tem demonstrado uma trajetória ascendente nas últimas semanas, registrando um novo recorde histórico na última terça-feira (11). O índice ultrapassou a marca de 157 mil pontos, um marco significativo em sua história. Até o momento em 2025, a valorização acumulada alcança 31%, um desempenho notável que coincide com o período em que as expectativas para um “rally” de fim de ano começam a ser discutidas entre os agentes econômicos.

Análise Histórica e o Fenômeno do “Rali de Natal”

Dados da Exame revelam que, nos últimos 26 anos, o Ibovespa apresentou valorização nos meses de novembro e dezembro apenas em 11 ocasiões. Apesar dessa baixa frequência, a entrada de capital, como o 13º salário, pode impulsionar o mercado e, potencialmente, desencadear o tradicional “rally de Natal”. Apesar do índice estar em sua máxima histórica, a economia brasileira ainda enfrenta desafios, exigindo cautela no investimento em ativos de risco.

Projeções da EQI Research para 2026

A EQI Research, em seu relatório divulgado em 6 de outubro de 2025, apresenta três cenários para o Ibovespa em 2026. O cenário-base projeta um preço-alvo acima de 170 mil pontos, representando uma alta de aproximadamente 10% em relação ao patamar atual. Um cenário mais otimista sugere que o índice pode atingir 223 mil pontos, com um potencial de valorização de 41%. Em contrapartida, o cenário pessimista estima uma queda para 142 mil pontos, indicando uma desvalorização de cerca de 8,2%.

Oportunidades e Recomendações da EQI

Mesmo com as diferentes possibilidades, a EQI ressalta que o cenário-base já oferece oportunidades para buscar lucros, especialmente para investidores que já estejam posicionados. Correções eventuais são consideradas naturais e não devem ser temidas, reforçando a visão de que estamos em um belo momento para realizar investimentos de longo prazo.

A EQI identifica um grupo específico de ações com maior potencial de valorização neste cenário.