Investidores Ficam Atentos: Oportunidades Lucrativas em Dólar com Tupy e Outras!

O Mercado de Crédito Privado: Oportunidades em Dólar

O mercado de crédito privado no Brasil está apresentando um cenário interessante, com um aumento no interesse por investimentos em dólar. Empresas brasileiras estão cada vez mais emitindo dívidas em moeda americana, abrindo novas possibilidades para investidores locais.

A principal forma de investir nesse cenário é através da compra de títulos das empresas, seja no Brasil (debêntures) ou no exterior (bonds). Segundo um relatório do BTG Pactual, a diferença de rendimento entre investir em dólar e em reais é mínima, mas existem oportunidades específicas para cada tipo de título.

Oportunidades em Bonds: Empresas que Pagam em Dólar

Analisando o mercado de bonds, o BTG Pactual destaca quatro empresas que oferecem bons rendimentos em dólar. A primeira delas é a Tupy (TUPY ‘31), que apresenta a maior oportunidade, com um rendimento superior a CDI + 6,76% no exterior, um ganho de 3,91 ponto percentual ao ano.

Outra opção é a Brava Energia (ex-3R Petroleum; RRRPBZ ‘31), que oferece um rendimento de CDI + 4,08% no exterior, um ganho de 2,01 ponto percentual ao ano. As empresas Vamos e Movida (VAMOBZ ‘31 e MOVIBZ ‘29), controladas pela Simpar, também se destacam nesse cenário, com rendimentos superiores em dólar.

Debêntures: Oportunidades em Reais

Em alguns casos, investir em debêntures no Brasil pode ser mais vantajoso do que investir em bonds no exterior. Isso ocorre quando investidores estrangeiros têm mais familiaridade com o nome da empresa e aceitam juros mais baixos para comprar a dívida.

Empresas como CSN (CSNAA1), Gerdau (GGBRA8) e Prio (PEJA21) se encaixam nessa categoria, com rendimentos superiores a CDI no Brasil.

Considerações Importantes Antes de Investir

Antes de tomar qualquer decisão, é fundamental considerar alguns fatores. O imposto de renda (IR) é um ponto crucial, pois algumas debêntures de infraestrutura são isentas para pessoas físicas. Além disso, a questão do câmbio é importante, pois a variação do dólar em relação ao real pode impactar o rendimento final do investimento.

A facilidade de resgate também é um ponto a ser considerado, pois a liquidez dos bonds pode ser menor do que a dos títulos no mercado local.