Investimentos em 2026: Selic em queda e oportunidades no mercado financeiro brasileiro

Investimentos em 2026: Uma Virada no Horizonte

O ano de 2026 promete uma mudança significativa no cenário financeiro brasileiro, após um período de desafios para os investidores. Com a taxa Selic no nível mais alto em duas décadas e o CDI atuando como um colchão de segurança, o mercado começa a sinalizar uma nova direção.

A expectativa é de que o ciclo de juros elevado, que marcou 2025, chegue ao fim, abrindo espaço para novas oportunidades de investimento.

A Transição e as Perspectivas

Segundo projeções, a Selic deve terminar o ano de 2026 em torno de 12%, com o Santander antecipando o início dos cortes ainda no primeiro trimestre. Essa transição implica em desaceleração do CDI e aumento do custo de oportunidade de permanecer em ativos pós-fixados, incentivando a migração para títulos prefixados e atrelados à inflação.

Recomendações de Investimento

O consenso entre analistas aponta para a recuperação da credibilidade do Banco Central, o que deve impulsionar o mercado. Títulos públicos prefixados, especialmente os com vencimento em 2028 e 2029, são considerados os grandes beneficiários, enquanto a NTN-B 2035 se destaca como a favorita das duas instituições.

O Mercado de Ações: Uma Oportunidade

Apesar da Selic elevada, o mercado de ações brasileiro ainda apresenta um apelo interessante, com valuations históricos baixos. Analistas recomendam buscar retorno em setores específicos, como Copel (CPLE6), Prio (PRIO3) e Minerva (BEEF3).

Outras Recomendações

Além dessas ações, o BTG Pactual sugere Tenda (TEND3) e o Santander adiciona Vale (VALE3), Petrobras (PETR4), Telefônica Brasil (VIVT3) e Totvs (TOTV3). A construção civil, com Cyrela (CYRE3), Cury (CURY3) e Direcional (DIRR3), também é vista como uma oportunidade, assim como o mercado de capitais, representado pelo próprio BTG Pactual (BPAC11).

Investimentos Alternativos e Internacionais

No cenário internacional, a Inteligência Artificial emerge como uma área de destaque, com a Microsoft (MSFT34) e Amazon (AMZO34) sendo apontadas como as principais empresas nesse setor. A Nvidia (NVDA) e a Eaton também são recomendadas, beneficiadas pela demanda por chips e infraestrutura de data centers, respectivamente.

Fundos e FIIs: Oportunidades no Desconto

Com a Selic ainda alta, os fundos imobiliários (FIIs) continuam negociando com desconto, representando uma oportunidade para os investidores. O BTG Pactual Real Estate Hedge Fund (BTHF11) é citado como uma opção flexível e com “duplo desconto”, enquanto o Santander sugere uma divisão de 60% em fundos de papel e 40% em tijolo, com foco em imóveis de qualidade.

Conclusão

Em resumo, 2026 promete ser um ano de transição e oportunidades para os investidores brasileiros. A queda da Selic, a recuperação da credibilidade do Banco Central e o apelo do mercado de ações oferecem novas perspectivas para a construção de portfólios diversificados e rentáveis.