Lucro do Itaú Unibanco no 3T25 Atende Expectativas do Mercado
O Itaú Unibanco (ITUB4) apresentou resultados sólidos no terceiro trimestre de 2025, confirmando as projeções do mercado. O desempenho consistente do banco, caracterizado pela previsibilidade e disciplina financeira, continua a atrair a atenção dos analistas e investidores.
O balanço divulgado à CVM, aliado a dados do Bloomberg e projeções compiladas pelo Seu Dinheiro, revelou um trimestre positivo, com indicadores robustos que refletem a solidez do modelo de negócios do banco.
Principais Indicadores do Balanço
O lucro líquido do Itaú alcançou R$ 11,587 bilhões, superando em 11,2% as projeções e 3,2% em relação ao trimestre anterior. A taxa de Retorno sobre o Patrimônio Líquido (ROE) atingiu 23,3%, consolidando a liderança do banco entre os grandes bancos brasileiros.
A carteira de crédito ampliada registrou um crescimento de 6,4%, impulsionada pela expansão do crédito e pela gestão eficiente de ativos e passivos (ALM).
Análises de Corretoras e Bancos de Investimento
A XP Investimentos destacou a revisão para cima da projeção de margem financeira de mercado para 2025, impulsionada por melhor resultado de tesouraria e gestão eficiente de ALM. O JP Morgan adotou um tom mais neutro, com leve decepção na margem com clientes, pressionada pela redução dos spreads e menor resultado em operações estruturadas no atacado.
A Genial Investimentos classificou o balanço como “sólido, consistente e sem surpresas”, com lucro líquido recorrente recorde.
Eficiência Operacional e Distribuição de Capital
O Itaú continua aprimorando sua eficiência operacional, com redução de 2,1 mil colaboradores em um trimestre e 3,2 mil em um ano, chegando a 93,6 mil pessoas. Além disso, o banco registrou despesas não recorrentes no montante de R$ 55 milhões.
Visão do Mercado e Recomendações
O mercado demonstra otimismo em relação ao Itaú, com nove recomendações de compra e duas neutras, conforme dados da TradeMap. A Genial Investimentos mantém recomendação de compra para ITUB4, com preço-alvo de R$ 46,80, o que implica um potencial de valorização de 17,1% frente ao último fechamento.
A corretora também sugere a análise das ações ordinárias ITUB3, que negociam com desconto em relação às preferenciais, mas oferecem o mesmo payout de dividendos.