JP Morgan Alerta: Estratégia de Qualidade em Ações Desafia IA e Crise!

Em um cenário de rápida evolução, impulsionado pela inteligência artificial (IA), a JP Morgan Asset Management apresenta uma recomendação clara para investidores: o foco na qualidade das empresas. Essa abordagem, longe de ser genérica, se baseia em critérios rigorosos, buscando empresas com fundamentos sólidos.

As ações de qualidade, segundo a JP Morgan, se distinguem por apresentar fluxo de caixa consistente e forte, além de equipes de gestão experientes e vantagens competitivas bem definidas. A estratégia visa proteger o capital em um momento de grande incerteza, proporcionada pela ascensão da IA em diversos setores.

Desempenho da Qualidade em 2025

Apesar do otimismo com a estratégia, o desempenho de ações de qualidade no ano de 2025 apresentou um período desafiador. Enquanto muitos investidores apostavam em ações mais especulativas, o setor de qualidade registrou um desempenho inferior, ficando cerca de 5% abaixo do mercado.

Segundo dados da JPMorgan, esse desempenho foi um dos piores em quase duas décadas. No entanto, a instituição financeira interpreta esses momentos como sinais positivos, pois a qualidade tende a se destacar em períodos de crise.

A Qualidade como Proteção em Momentos de Crise

A JP Morgan destaca o período entre 2003 e 2008 como um exemplo emblemático. Durante esse período, as empresas de qualidade ficaram atrás do mercado por quatro anos consecutivos, antes da crise financeira global. Contudo, após a crise, esses fundamentos de qualidade voltaram a brilhar, com ações de qualidade superando o mercado em 2007 e 2008.

Com um histórico de 30 anos, a estratégia de proteção se consolida. Segundo o relatório, as ações dos mercados desenvolvidos sofreram nove quedas de 10% ou mais nesse intervalo, mas as ações de qualidade superaram a maioria desses períodos, com um retorno médio de 3,4 pontos percentuais em excesso.

Atenção ao Setor de IA

Apesar do otimismo, a estrategista Meera Pandit ressalta a importância de cautela. Ela adverte que investidores devem estar atentos a empresas com alta valorização ligadas ao setor de IA, pois essa valorização pode ser um gatilho para novas quedas no mercado.

Para acessar esse grupo de empresas com lucros resilientes e gestão experiente, a JP Morgan sugere fundos como o iShares MSCI Global Quality Factor ETF (AQLT) e o Vanguard US Quality Factor ETF (VFQY).