JP Morgan Projeta Alta de Até 27% na Ação da Embraer (EMBJ3)

Embraer (EMBJ3): JP Morgan Projeta Alta de Até 27% na Ação

O JP Morgan elevou suas estimativas para a ação da Embraer (EMBJ3), projetando um preço-alvo de R$ 108 ao final de dezembro de 2026. A nova projeção, que representa uma alta de até 27%, está próxima da estimativa anterior de R$ 107 por ação.

O banco destaca que a avaliação da fabricante de aeronaves ainda é atrativa, com um múltiplo de 10,1 do EBITDA, indicando um desconto de aproximadamente 25% em relação aos concorrentes.

Embraer (EMBJ3) e a Divisão EVE: Preço-Alvo de R$ 121

Incluindo a divisão EVE, responsável por veículos elétricos de pouso vertical – conhecidos como “carros voadores” –, o JP Morgan projeta um preço-alvo de R$ 121 para a ação da Embraer. Essa projeção representa um aumento de 42,35% em relação ao preço do fechamento de ontem.

Fatores que Impulsionam a Projeção

O JP Morgan acredita que os descontos da Embraer em relação aos concorrentes devem diminuir no médio prazo. Isso se justifica pelo crescimento esperado da empresa, melhores retornos e uma carteira de pedidos recorde.

Eventos e Riscos Potenciais

A empresa deve anunciar novos pedidos do avião militar KC-390 na feira de Dubai, a partir de 17 de novembro, além de novos pedidos da Abra, controladora da Gol. Um dos riscos de curto prazo é a possibilidade de a Embraer não atingir a margem EBIT de 2025, que foi de 8,5%.

A carteira de pedidos recorde também pode representar um risco, com potenciais problemas de execução na fabricação das aeronaves.