Mercado de BDRs e ETFs dispara em 2025 com R$ 57,2 bilhões em transações

Mercado de BDRs e ETFs Registra Forte Expansão em 2025

O mercado brasileiro de ativos globais concluiu o ano de 2025 com um desempenho robusto, caracterizado por uma expansão significativa. Dados da B3 revelam que o volume total de BDRs e ETFs atingiu R$ 57,2 bilhões, consolidando o segmento como uma opção de investimento internacional cada vez mais popular entre os investidores locais.

A base de investidores em BDRs de ações alcançou 1 milhão de contas, demonstrando o interesse crescente por diversificação internacional.

Crescimento em Diversos Segmentos

Os BDRs não patrocinados apresentaram um crescimento notável, atingindo R$ 26 bilhões, um aumento de 9% em relação aos R$ 23,8 bilhões registrados em dezembro de 2024. Os BDRs de ETFs demonstraram o crescimento mais acelerado, com o estoque subindo para R$ 5,3 bilhões, representando um salto de 40% na comparação anual. Enquanto isso, os BDRs patrocinados encerraram o ano com R$ 25,9 bilhões em custódia.

Volume de Negociação Aumenta Significativamente

O aumento da base de investidores se refletiu no volume financeiro movimentado no mercado. Em 2025, os BDRs registraram R$ 214 bilhões em transações, um aumento de 47% em relação aos R$ 146 bilhões movimentados em 2024. Os ETFs globais negociaram R$ 12,3 bilhões, com um avanço de 56% em relação ao ano anterior.

Esse desempenho indica uma maior profundidade e liquidez no mercado.

Liquidez e Investimento Estrangeiro

O volume médio diário negociado (ADTV) atingiu um recorde em novembro, com R$ 1,1 bilhão, 28% superior à média de novembro de 2024. Nos BDRs de ETFs, o ADTV alcançou R$ 71 milhões em dezembro, com um crescimento de 39% em relação ao ano anterior. O investidor estrangeiro consolidou-se como principal provedor de liquidez, respondendo por 59,55% do ADTV. Instituições e investidores estrangeiros mantiveram participações próximas, com 36% e 34% do ADTV, respectivamente.

BDRs e ETFs Mais Negociados em 2025

Entre os BDRs de ações, a JBSS32 liderou o ranking mensal em dezembro, com um ADTV de R$ 86,4 milhões. Nos ETFs globais, o BACW39 se destacou, representando 18% do volume do segmento, com um ADTV médio diário de R$ 3,5 milhões. O índice BDRX avançou 3,3% em dezembro e acumulou alta de 8,4% em 12 meses, refletindo a valorização dos ativos globais.