Mercado Financeiro em 2026: Oportunidades com Cortes na Selic

Investimentos em 2026: Uma Nova Perspectiva

O ano de 2026 apresenta um cenário de transição para o mercado financeiro brasileiro. Após um período de juros elevados, impulsionados pela Selic no maior nível em duas décadas e o CDI atuando como um colchão de segurança, o ano promete uma mudança significativa.

Essa transição, impulsionada pela expectativa de cortes nas taxas de juros, oferece novas oportunidades e desafios para os investidores.

O Cenário Econômico em Transformação

A projeção é que a Selic termine 2026 em torno de 12%, enquanto o Santander antecipa o início dos cortes ainda no primeiro trimestre do ano. Essa desaceleração do CDI e o aumento do custo de oportunidade de manter investimentos no pós-fixado, impulsionam uma migração gradual para ativos de maior risco, como títulos prefixados e atrelados à inflação.

Estratégias de Investimento em 2026

O consenso entre analistas aponta para uma corrida para “travar” taxas na renda fixa antes da queda da Selic. A retomada da credibilidade do Banco Central é fundamental para o sucesso dessa estratégia. Títulos públicos prefixados, especialmente os com vencimento em 2028 e 2029, são considerados os grandes beneficiários desse cenário.

Recomendações de Ativos

No mercado de ações, o Brasil é visto como um mercado barato em termos históricos. A Copel (CPLE6) e a Prio (PRIO3) são frequentemente citadas devido à eficiência pós-privatização e ao baixo custo de extração da Prio. Minerva (BEEF3) também se destaca no setor de proteína animal, enquanto a Tenda (TEND3) se beneficia da recuperação do segmento de baixa renda.

O BTG Pactual (BPAC11) também é uma opção, assim como Vale (VALE3), Petrobras (PETR4), Telefônica Brasil (VIVT3) e Totvs (TOTV3).

Investimentos Internacionais e Alternativos

A inteligência artificial emerge como uma área de foco, com a Microsoft (MSFT34) e a Amazon (AMZO34) sendo consideradas as melhores formas de exposição à nuvem e à IA. No setor de semicondutores, a Nvidia (NVDA) lidera com suas GPUs para treinamento de IA, enquanto a Eaton se beneficia da demanda por energia em data centers.

No mercado de criptomoedas, o Bitcoin (BTC) e a Solana (SOL) são vistas como opções estratégicas.

Fundos e FIIs: Oportunidades no Desconto

Com a Selic ainda alta, os fundos imobiliários (FIIs) oferecem oportunidades de investimento com desconto. O BTG Pactual Real Estate Hedge Fund (BTHF11) é citado tanto pela flexibilidade de estratégia quanto pelo “duplo desconto” em relação ao valor patrimonial.

No segmento de papel, o HGCR11 e o MCCI11 são recomendados, enquanto no segmento de tijolo, TRXF11, GARE11, BRCO11 e XPML11 são opções interessantes.

Investimentos em Crédito Privado e Infraestrutura

No crédito privado, as debêntures incentivadas, especialmente nos setores de energia, saneamento e logística, são consideradas uma combinação atraente de retorno real elevado e isenção de Imposto de Renda. Já no mercado de infraestrutura, a debênture da Rialma se destaca pela previsibilidade de receitas e pelo avanço antecipado das obras de transmissão.

Conclusão

Em 2026, o mercado financeiro brasileiro apresenta um cenário de transição, com a expectativa de cortes nas taxas de juros impulsionando uma migração gradual para ativos de maior risco. A retomada da credibilidade do Banco Central e a busca por oportunidades em setores específicos, como tecnologia e infraestrutura, podem oferecer boas perspectivas para os investidores que souberem aproveitar essa nova fase.