Morgan Stanley Aposta na Microsoft e Projeta Crescimento Robusto da Ação

Avaliação Positiva da Morgan Stanley Reforça Confiança na Microsoft

Um relatório divulgado na quarta-feira pela Morgan Stanley elevou a confiança do banco na Microsoft, destacando uma demanda robusta em todas as áreas de negócios. O analista Keith Weiss, responsável pela avaliação, ressaltou que reuniões com executivos da Microsoft fortaleceram a perspectiva de crescimento sustentável da empresa.

Projeções de Crescimento e Margem Operacional

A instituição projeta um crescimento de receita médio de dois dígitos, com uma margem operacional em expansão. Segundo Weiss, essa dinâmica sustenta um crescimento anual composto do lucro por ação na faixa da “alta adolescência”, ainda não totalmente refletido no preço das ações da Microsoft.

Azure AI como Motor de Crescimento

O Azure AI emerge como um dos principais fatores que impulsionam essa tese. A Morgan Stanley estima que as margens brutas da plataforma, sem considerar a influência da participação de outras empresas, possam atingir aproximadamente 20%.

Estimativas de Margem e Valorização

No médio prazo, o banco prevê que essas margens possam alcançar 30% até o ano fiscal de 2029. Em um cenário mais otimista, o percentual pode superar 40%, abrindo espaço significativo para a valorização das ações.

Aceleração nas Reservas e Investimentos em IA

A instituição também destacou que sua estrutura de investimentos implícita para o Azure reflete conversas recentes com a liderança da Microsoft, indicando aceleração nas reservas, no RPO e no uso dos produtos. Além disso, o banco enfatiza o retorno dos investimentos em inteligência artificial.

Novos Aportes na OpenAI e Impacto nos Acionistas

A Morgan Stanley observa que novos aportes na OpenAI podem impulsionar outras linhas de receita e ampliar o valor para os acionistas. A Microsoft, por sua vez, está consolidando sua posição como um dos principais polos globais de inteligência artificial e computação em nuvem na Índia.