A disputa pela aquisição dos estúdios da Warner Bros. Discovery e da HBO Max intensificou-se, com a Netflix (NFLX) apresentando uma nova oferta significativa. A empresa investiu aproximadamente US$ 82,7 bilhões, o que equivale a cerca de R$ 444 bilhões, buscando superar a proposta da Paramount na batalha por este setor da mídia e entretenimento.
Essa jogada posiciona a aquisição como uma das maiores transações do setor.
Detalhes da Oferta e Estrutura de Pagamento
Inicialmente, a oferta da Netflix previa 84% em dinheiro e o restante em ações da empresa. No entanto, a mudança para um pagamento integral em dinheiro visa simplificar a estrutura da transação e aumentar a segurança do valor para os acionistas da Warner Bros.
Discovery. A expectativa é que a votação dos acionistas ocorra até abril de 2026.
Criação da Discovery Global e Cronograma da Transação
Paralelamente à aquisição, a Discovery Global foi criada, reunindo canais de televisão como CNN, TNT, TBS, HGTV, Food Network e TNT Sports, além das franquias da Warner Bros. e HBO. A Netflix também se comprometeu a auxiliar na redução da dívida líquida da Discovery Global.
A transação ainda está sujeita a aprovações regulatórias nos Estados Unidos e na Europa, além do aval dos acionistas da Warner Bros. Discovery. O cronograma previsto para a conclusão da transação, inicialmente firmado em dezembro de 2025, permanece entre 12 e 18 meses.
Pressão Contínua da Paramount
Apesar da nova oferta da Netflix, a Paramount continua a pressionar os acionistas da Warner Bros. Discovery, buscando transparência na avaliação da empresa e até mesmo o controle do conselho. A empresa entrou com uma ação judicial para garantir maior clareza na avaliação da Discovery Global.