Orizon e Vital Unem Forças em Operação Estratégica no Saneamento

Orizon e Vital Unem Forças em Operação Estratégica no Setor de Saneamento

A Orizon (ORVR3) anunciou um acordo de incorporação com a Vital e suas subsidiárias, GBio Energia e Orbis Ambiental, marcando um passo significativo no setor de saneamento e gestão ambiental no Brasil. A operação visa criar o maior player do país em volume de resíduos destinados, impulsionada por uma estrutura que combina expertise em gestão integrada de resíduos com foco na destinação final e monetização do resíduo.

O acordo prevê a emissão de 41,2 milhões de novas ações ordinárias e 5,6 milhões de bônus de subscrição para os controladores da Vital. Após a conclusão, o grupo resultante detém até 30% do capital social da Orizon, que passa a controlar totalmente as operações da Vital, GBio e Orbis.

A combinação resulta em uma receita anual superior a R$ 3 bilhões, EBITDA próximo de R$ 1 bilhão e lucro líquido de cerca de R$ 350 milhões.

Novos Detalhes da Governança da Companhia

A incorporação altera a composição acionária e a governança da Orizon. Os controladores da Vital se integrarão ao bloco de controle da companhia e deverão formalizar um novo acordo de acionistas com os atuais sócios. O conselho de administração será composto por 11 membros, com indicações divididas entre os acionistas atuais da Orizon, os novos acionistas da Vital e conselheiros independentes.

O acordo de acionistas terá vigência de 20 anos.

Complementação de Ativos e Potencial de Receitas Recorrentes

Segundo a companhia, o racional estratégico da operação reside na complementaridade dos ativos. A Vital possui forte presença em gestão integrada de resíduos, com contratos de concessão, coleta urbana e operação de aterros sanitários em oito estados brasileiros.

A Orizon, por sua vez, está focada na destinação final e monetização do resíduo. Com a incorporação, o volume anual de resíduos recebidos nos ativos da companhia sobe para cerca de 14,2 milhões de toneladas, reforçando sua posição de liderança no setor.

Inovação e Geração de Valor

A operação amplia o leque de receitas recorrentes e previsíveis, típicas de contratos de concessão de longo prazo, e fortalece as frentes mais “verdes” do negócio. Um dos ativos mais estratégicos da Vital está na área de transição energética.

Por meio da GBio Energia, a empresa já conta com cerca de 40 MW de capacidade instalada de geração renovável em aterros sanitários, com foco no biometano, visto como o principal vetor de criação de valor no médio e longo prazo.

A incorporação também abre caminho para a geração de créditos de carbono, com potencial para gerar mais de 1,5 milhão de créditos por ano, diversificando receitas e reforçando o apelo ambiental da companhia combinada.