United Airlines compra ações da Azul em operação de reestruturação bilionária

A Azul (AZUL54) continua buscando estabilidade financeira, buscando superar desafios recentes. Uma importante etapa nessa jornada foi a aprovação, nesta semana, pelo Conselho Administrativo de Defesa Econômica (Cade), sem restrições, de uma operação de aquisição de participação minoritária da Azul por parte da United Airlines.

O acordo envolve a compra de aproximadamente US$ 100 milhões em ações ordinárias, representando um aumento de 2,02% nos direitos econômicos, com a United detendo cerca de 8% do capital.

Reestruturação Societária e Capítulo 11

Essa aquisição se insere na reestruturação societária da Azul nos Estados Unidos, iniciada em maio de 2023, sob o Capítulo 11 da lei de falências americana. O objetivo principal é reduzir a dívida e garantir recursos de liquidez, além de prever a emissão de novas ações.

Negociações com Credores e Captação de Recursos

O negócio fortalece as negociações com credores, visando melhorar a liquidez e diminuir as incertezas financeiras da companhia. A operação está coordenada com outras iniciativas, como uma oferta pública de ações de até US$ 650 milhões, já aprovada pela Justiça dos EUA, e um aumento de capital separado.

Assembleias e Conversão de Ações

A Azul também realizou uma assembleia geral extraordinária, parte do plano de recuperação judicial. A proposta prevê a conversão de ações preferenciais (AZUL4) em 75 ações ordinárias (AZUL3), com base na relação econômica entre os dois tipos de ações.

Para que a proposta seja aprovada, é necessário o voto positivo de dois grupos: os detentores de ações preferenciais e os acionistas ordinários.

Diferenças entre Ações Preferenciais e Ordinárias

É importante ressaltar que as ações preferenciais garantem o direito de preferência no recebimento de dividendos, enquanto as ações ordinárias conferem o direito de voto nas assembleias da companhia. As ações da Azul estão sendo negociadas em lotes de 10 mil papéis, com o ticker AZUL54, como parte da reestruturação bilionária da empresa.