Venda da Unidade de Cimento da CSN Avança para Fase Vinculante
A expectativa para aliviar a situação financeira da CSN (CSNA3) está em alta. A siderúrgica deve começar a receber propostas definitivas para sua unidade de cimento em poucas semanas, conforme informou o diretor financeiro da empresa à Reuters nesta terça-feira, dia 14.
Marco Rabello, diretor financeiro, detalhou que a fase vinculante deve iniciar em pouco mais de um mês. Este estágio ocorre logo após o recebimento das propostas não vinculantes e a definição das instituições que avançarão para a próxima etapa.
O Significado da Fase Vinculante em Vendas Corporativas
A fase vinculante representa o estágio final em processos de venda e aquisição de grandes ativos. Nela, os interessados, que já foram pré-selecionados, apresentam propostas firmes, comprometendo-se a cumprir integralmente os termos oferecidos, incluindo o valor estipulado.
Potencial Arrecadação e Impacto na Liquidez da CSN
Estima-se que a venda da unidade de cimento pode gerar mais de R$ 10 bilhões para a CSN. Esse montante é considerado crucial para melhorar a liquidez da companhia, permitindo-lhe reestruturar suas obrigações de curto e médio prazo junto a um sindicato de bancos.
Principais Interessados nas Negociações
As negociações envolvem participantes tanto do mercado nacional quanto do internacional. Entre os nomes citados estão a Votorantim e a J&F, que também detém a empresa de processamento de carne JBS. Além disso, empresas chinesas como Anhui Conch Cement, Huaxin Cement, que já havia adquirido uma empresa brasileira em 2024, e Sinoma International demonstram grande interesse.
Posicionamentos dos Potenciais Compradores
O interesse dos grupos chineses foi noticiado anteriormente pelo jornal Valor Econômico e confirmado de maneira independente pela Reuters. A Votorantim e a J&F optaram por não comentar sobre o assunto. As empresas Anhui Conch, Huaxin e Sinoma também não responderam aos pedidos de comentários da Reuters.
Segundo fontes ouvidas pela Reuters, a Votorantim, maior fabricante de cimento do Brasil, poderia apresentar uma oferta seja pela unidade de cimento sozinha ou em parceria. Já a J&F estaria avaliando uma possível proposta no valor de R$ 10 bilhões pelo ativo.
Cronograma e Próximos Passos para a CSN
Rabello também informou à Reuters nesta terça-feira que o fechamento e o desembolso dos recursos provenientes da venda da unidade de cimento poderiam ser concluídos até o final deste ano. Contudo, a transação ainda depende da aprovação do Cade, e o cronograma pode sofrer alterações conforme o comprador escolhido.
Em um movimento anterior neste ano, Rabello havia mencionado que a CSN contratou o Morgan Stanley para assessorá-la na venda do controle da CSN Cimentos. Além disso, incumbiu o Bradesco e o Citibank de assessorá-la no processo que envolve seus ativos de logística.