XP Eleva Recomendação da Guararapes com Preço-Alvo de R$ 14
A XP Investimentos ajustou sua recomendação para a ação da Guararapes (GUAR3), elevando-a de neutra para compra. A corretora estabeleceu um preço-alvo de R$ 14,00 para o final de 2026, indicando um potencial de valorização de aproximadamente 45% em relação ao valor de fechamento da sexta-feira, 26 de julho.
Estratégia da Riachuelo e Melhora nos Resultados
Segundo a equipe de analistas liderada por Danniela Eiger, a Riachuelo possui uma estrutura estratégica bem definida, com o objetivo de sustentar a melhora nos resultados esperados nos próximos trimestres. A empresa está focada em aumentar a produtividade das lojas, aprimorar a oferta de produtos e otimizar a disposição dos itens nas prateleiras.
Midway Mall como Potencial Gatilho
A XP Investimentos também destaca o Midway Mall, localizado no Rio Grande do Norte, como um possível catalisador para valorização da Guararapes. O shopping, com mais de 300 lojas e 65 mil metros quadrados, pode destravar o potencial da empresa.
Análise da XP sobre a Guararapes
A corretora observa que a Guararapes tem apresentado melhorias consistentes nos resultados por seis trimestres consecutivos, considerando isso apenas o início de um ciclo positivo. Além disso, a empresa tem expandido sua margem bruta, impulsionada pela verticalização, maior eficiência na fábrica, redução de descontos e um mix de preços mais forte.
Foco na Verticalização e Gestão de Capital
A diretoria da Guararapes tem enfatizado o potencial da verticalização, que deve apoiar a empresa na busca pela maior margem bruta do setor de vestuário, comparada aos concorrentes. A empresa também está focada em otimizar sua estrutura de capital, através da gestão de passivos e desinvestimentos em ativos não essenciais.
Possível Venda do Midway Mall
Nesse contexto, a XP Investimentos considera a venda do Midway Mall como uma possibilidade, estimando uma avaliação entre R$ 1,2 bilhão e R$ 1,6 bilhão, o que representaria de 20% a 25% do valor de mercado da Guararapes (após impostos).