XP lança ETFs inovadores na B3: proteção e imposto zerado?

XP Asset Lança Dois Novos ETFs de Renda Fixa na B3

A XP Asset anunciou recentemente o lançamento de dois novos ETFs de renda fixa listados na B3: o LFTX11 e o LTBX11. A gestora aposta nesses produtos para investidores que buscam proteção contra a volatilidade de juros e inflação, além de reduzir a exposição aos efeitos da marcação a mercado.

Essa novidade amplia a oferta de fundos de índice da XP Asset em um momento de interesse crescente na renda fixa, tanto por investidores pessoa física quanto institucionais.

LFTX11: Foco no Tesouro Selic e Menor Risco

O LFTX11 foi projetado para investir em títulos pós-fixados do Tesouro Selic. O ETF replica um índice de renda fixa criado pela B3, composto por Letras Financeiras do Tesouro Nacional (LFTs) com alta liquidez na bolsa. Segundo a XP Asset, essa estrutura visa proteger o investidor da flutuação nos juros e da volatilidade dos ativos de renda fixa atrelados aos juros.

Além disso, a baixa rotatividade dos títulos na carteira tende a diminuir os custos de transação e aumentar a aderência ao índice de referência.

LTBX11: Combinação de Tesouro Selic e Proteção Inflacionária

Já o LTBX11 adota uma abordagem híbrida. O ETF aloca 92% da sua carteira em LFTs e 8% em NTN-Bs, títulos públicos indexados à inflação com vencimentos a partir de 12 anos e meio. A XP Asset busca combinar uma base defensiva, ligada ao Tesouro Selic, com uma parcela de proteção contra a inflação de longo prazo.

O índice de referência foi desenvolvido em parceria com a Teva, uma iniciativa inédita para a criação de ETFs.

Alíquota Unificada de Imposto de Renda

Um ponto de destaque do LTBX11 é a sua estrutura tributária. A XP Asset afirma que o produto oferece uma alíquota única de 15% de Imposto de Renda, independentemente do prazo de investimento, o que representa uma vantagem em relação à tributação regressiva tradicional da renda fixa.

Essa característica pode atrair investidores que buscam maior previsibilidade em relação aos impostos.

Novos ETFs em um Cenário de Busca por Proteção

O lançamento dos novos ETFs ocorre em um momento de retorno da volatilidade no mercado financeiro. A marcação a mercado continua sendo uma preocupação para investidores de renda fixa, especialmente em cenários de rápida mudança no apetite por risco.

A XP Asset acredita que produtos como LFTX11 e LTBX11 ganharão espaço justamente nesses períodos de instabilidade, oferecendo segurança e liquidez.

Utilização dos ETFs: Caixa e Alocação Estrutural

Danilo Gabriel, gestor de fundos indexados e internacionais da XP Asset, destaca que os novos ETFs podem desempenhar diferentes papéis na carteira dos investidores. Eles podem ser utilizados tanto como instrumento de caixa quanto como parte estrutural da alocação dos portfólios.

A XP Asset já oferece ETFs com exposição a diversos temas, incluindo criptomoedas, ouro e renda variável internacional, buscando atender a diferentes perfis de investidores.