Ibovespa em Alta, Atenção à Bolha e Retornos da Empiricus Asset

Ibovespa Continua em Ascensão, Mas com Atenção aos Desdobramentos

O mês de novembro apresentou um cenário positivo para o Ibovespa, com a bolsa brasileira registrando uma alta acumulada de mais de 30% no ano. O índice avançou 6,37% no mês, consolidando o quarto período consecutivo de valorização e atingindo uma nova máxima histórica de 164 mil pontos.

No entanto, a sustentabilidade desse otimismo é um ponto de atenção, considerando as incertezas econômicas e financeiras em curso.

Análises apontam que parte do desempenho positivo do Ibovespa no ano foi influenciada por fatores externos, como a desvalorização do dólar em um contexto global e a questão fiscal no cenário doméstico. Apesar das preocupações com a situação fiscal, os ativos de risco se beneficiaram desse cenário.

O analista Matheus Spiess, da Empiricus Research, ressaltou a importância da expectativa de cortes de juros e da possível eleição de um novo governo em 2026, que pode gerar um rali eleitoral.

Enquanto isso, o mercado americano apresentou um comportamento divergente, com o índice Nasdaq sofrendo uma queda de 1,6% devido às incertezas sobre uma possível bolha especulativa no mercado de inteligência artificial. As ações do setor de tecnologia, incluindo as Sete Magníficas, registraram perdas significativas, impactando o valor de mercado.

O setor de criptomoedas também foi afetado, com o Bitcoin despencando 17%.

Apesar das preocupações com a bolha tecnológica, o analista Matheus Spiess defende que é importante acompanhar as incertezas, mas não necessariamente acreditar em uma bolha. Ele enfatiza a necessidade de os investidores questionarem o retorno de seus investimentos e a magnitude desse retorno.

A Empiricus Asset, gestora com mais de R$ 5 bilhões sob gestão, capturou retornos expressivos em alguns de seus fundos, como o Empiricus Microcap Alert FIF Ações, que superou o desempenho de small caps, e o Empiricus Ouro FIC FIM, focado em ouro.