Governo de Minas Gerais ajusta oferta de ações da Copasa

A Copasa anunciou nesta quinta – feira (28) ajustes significativos na oferta secundária de ações, com o preço mínimo definido em R 47,23 por papel, um valor determinado pelo governo de Minas Gerais, atual controlador da empresa. A alteração no cronograma da operação, que agora prevê a definição final do preço em 11 de junho, reflete uma demanda inicial abaixo do esperado.

Revisão da Oferta e Impactos Financeiros

Segundo o prospecto preliminar atualizado, a Copasa reduziu a quantidade de ações disponíveis na oferta adicional, passando de 19,13 milhões para 19,03 milhões de papéis. A oferta base, que permanece em 171,11 milhões de ações, ainda visa movimentar mais de R 10 bilhões.

A conclusão integral da oferta resultará na perda da participação majoritária do governo de Minas Gerais, que atualmente detém 50,03% do capital da companhia.

A decisão de alterar o cronograma e a quantidade de ações adicionais foi motivada por uma demanda de investidores de referência considerada inferior ao valor mínimo estabelecido pelo governo mineiro. Essa mudança se refletiu em uma queda de 4,52% nas ações da Copasa no dia 27, com a cotação encerrando em R 50,85, e uma retração inicial de 7,32% na mínima do pregão.

Intervenção do TCE e Solicitação de Esclarecimentos

Diante da alteração no cronograma da oferta, o Tribunal de Contas do Estado de Minas Gerais (TCE – MG) intimou a Copasa a fornecer esclarecimentos sobre os “fatores supervenientes” mencionados pela empresa e as condições da operação que sofreram alterações.

Leia também

PUC-SP realiza vestibular de inverno com detalhes cruciais

Governo bloqueia R 22,1 bi no orçamento de 2026

Mega-Sena acumula R 16 milhões em três sorteios consecutivos em junho

A corte também solicitou detalhes sobre o novo cronograma e seus impactos na estrutura da oferta, que conta com a coordenação dos bancos BTG Pactual, Itaú BBA, Bank of America, Citi e UBS BB.

O objetivo da intervenção do TCE – MG é garantir a transparência e a conformidade da operação com as normas e regulamentações aplicáveis, além de avaliar os riscos e oportunidades associados às mudanças no cronograma e na estrutura da oferta.

Contexto da Oferta Secundária

A oferta pública secundária da Copasa, protocolada em 21 de maio, representa uma oportunidade para os investidores adquirirem ações da empresa e, ao mesmo tempo, para o governo de Minas Gerais reduzir sua participação acionária. A operação é considerada um passo importante na busca por novas fontes de financiamento e na modernização da gestão da companhia.

Apesar da demanda inicial abaixo do esperado, a Copasa continua confiante na conclusão bem – sucedida da oferta, com o apoio de grandes bancos de investimento e a expectativa de atrair um número significativo de investidores.

O fechamento da oferta tem implicações importantes para o setor de saneamento brasileiro, uma vez que a Copasa é uma das maiores empresas do setor e sua performance influencia diretamente o mercado.