Compass Lança Oferta de Ações: Potencial de R$ 5 Bilhões em Jogo!

Compass Lança Nova Oferta de Ações com Potencial de R$ 5 Bilhões

A Compass, controlada pela Cosan (CSAN3), anunciou na madrugada desta quarta-feira (28) o lançamento de uma oferta pública de ações secundárias. A operação, que pode movimentar mais de R$ 5 bilhões, envolve a venda de aproximadamente 89,28 milhões de ações ordinárias, detidas por acionistas vendedores, incluindo a própria Cosan e diversos fundos de investimento e veículos de investimento.

Detalhes da Oferta e Possibilidade de Acréscimo

O documento da oferta prevê a possibilidade de acréscimo de até 48% nas ações, caso a demanda seja alta. Esse acréscimo, de até 42.965.167 ações, seria proveniente de acionistas como o Brasil Capital, Bússola 2 Fundo de Investimento em Ações, Cosan e Manaslu, todas nas mesmas condições de preço da oferta inicial.

Além disso, a empresa reserva um lote extra de até 15% do total, com ações da Cosan, para ajudar a estabilizar o preço das ações após o início das negociações.

Cronograma e Público-Alvo da Oferta

O cronograma da oferta indica que o encerramento do bookbuilding, fase em que investidores informam suas intenções de compra e o preço-alvo, ocorrerá em 7 de maio. As negociações com as ações devem começar em 11 de maio. A oferta é direcionada exclusivamente a investidores profissionais, com esforços coordenados tanto no Brasil quanto nos Estados Unidos e outros mercados internacionais.

Contexto da Oferta: IPOs e a Situação da Raízen

Esta oferta de ações da Compass representa a última vez que a empresa realizou um IPO, que ocorreu em 2021. Desde então, outras empresas brasileiras, como PicPay e Agibank, abriram capital no exterior, mas ainda não houve novas ofertas iniciais públicas na B3.

A Compass, além da Comgás, maior distribuidora de gás natural do país, possui participação em mais seis distribuidoras de gás, atendendo a mais de 3 milhões de clientes.

A operação ocorre em um contexto de crise na Raízen (RAIZ4), a joint venture da empresa com a Shell, que enfrenta desafios significativos, incluindo uma dívida de mais de R$ 55 bilhões e questionamentos sobre o modelo de negócios.